Títulos Valores

Invertí en acciones, bonos públicos y privados.

Acciones

Una acción es una parte del capital social de una empresa. El inversor participará de las ganancias o pérdidas de la compañía. Las ganancias pueden (o no) generar dividendos, que serán pagados en efectivo o en acciones de la compañía.

Cuando uno invierte en acciones, elige una inversión de renta variable, es decir, que no tiene un vencimiento preestablecido y la renta que se puede llegar a obtener no es fija.

Proceso de Reestructuración de Deuda Pública Argentina (Oferta de Canje de Títulos emitidos bajo la ley extranjera)

Como es de público conocimiento, te informamos que el Gobierno Nacional en el marco del proceso de reestructuración de deuda pública lanzó una oferta de canje de títulos emitidos bajo ley extranjera. Si sos tenedor, te detallamos las alternativas para optar según el bono con el que cuentes:

(*) Como la República limitará el monto máximo de emisión de los Bonos Nuevos con vencimiento en 2030 y 2035, ha establecido un mecanismo de prioridad en la aceptación de las ofertas de canje de los Bonos Elegibles emitidos luego de 2016.

Es tu decisión aceptar o no la oferta y depende de tu evaluación de los aspectos económicos, financieros, legales, impositivos, etc. Toda la información relacionada a la oferta es pública y se encuentra disponible para que la consultes en los siguientes links:
Suplemento de Prospecto
Modificación al Suplemento de Prospecto
Comunicado de Extensión de Plazo
Suplemento de Prospecto (modificación de oferta) del 07/07/2020

Accedé a preguntas frecuentes sobre el Proceso de Reestructuración de Deuda Pública desde aquí.


Información sobre Invitación para la Conversión de Deuda Pública Argentina

Queremos informarte que el Ministerio de Economía de la Nación realizó una invitación para la conversión de ciertos títulos de deuda emitidos bajo ley argentina por una canasta de títulos compuesta por bonos del tesoro nacional en Pesos ajustados por CER. Si querés participar, podés aceptar a través de nuestro banco el día 15 de mayo de 2020 desde las 10 hs y hasta las 14:58 hs.

Oferta mínima : VNO USD100 de cualquiera de los Títulos Elegibles.

Títulos Elegibles:

  • 1. LETES U$S 30-08-2019
  • 2. LETES U$S 13-09-2019
  • 3. LETES U$S 27-09-2019
  • 4. LETES U$S 11-10-2019
  • 5. LETES U$S 25-10-2019
  • 6. LETES U$S 15-11-2019
  • 7. LETES U$S 29-11-2019
  • 8. LETES U$S 20-12-2019
  • 9. LETES U$S 17-01-2020
  • 10. LETES U$S 31-01-2020
  • 11. LETES U$S 14-02-2020
  • 12. LETES U$S 28-02-2020
  • 13. BONOS DE LA NACIÓN ARGENTINA EN MONEDA DUAL VENCIMIENTO 2020

Es tu decisión aceptar o no la oferta y depende de tu evaluación de los aspectos económicos, financieros, legales, impositivos, etc. Para más información hacé click aquí.


Diferimiento de pago de títulos de deuda pública nacional denominados en Dólares estadounidenses emitidos bajo Ley Argentina

Te informamos que el Poder Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto 346 del 5 de abril de 2020, postergó hasta el 31 de diciembre de 2020 (o la fecha anterior que el Ministerio de Economía determine) el pago de servicios de intereses y amortización de capital de los títulos mencionados.
Los títulos alcanzados por la postergación son los siguientes:

Especie Descripción
U30G9 LETE U$D 30/08/19
U13S9 LETE U$D 13/09/19
U27S9 LETE U$D 27/09/19
U11O9 LETE USD 11/10/19
U25O9 LETE U$D 25/10/19
U15N9 LETE U$D 15/11/19
U29N9 LETE U$D 29/11/19
U20D9 LETE U$D 20/12/19
U17E0 LETE U$D 17/01/20
U14F0 LETE U$D 14/02/20
U28F0 LETE U$D 28/02/20
AO20 BONAR 2020
AY24 BONAR 2024
DICA DISCOUNT 2033
AA37 BONAR 2037
PARA BONO PAR 2038

Podés acceder al Decreto de Necesidad y Urgencia desde aquí.

Bonos Públicos

Emitidos por el Estado Nacional, Provincial o Municipal.

Letes - Letras del Tesoro

Son instrumentos de deuda en dólares a corto plazo emitida por el Tesoro Nacional. Es un bono a descuento (lo que se conoce como cero cupón), ya que el inversor compra la Lete con un descuento que lleva implícita la tasa y, al vencimiento, recibe el monto total.

Si por ej. compramos una Lete a 210 días por un v/N 1.000 y pagamos U$S983.98, quiere decir que al vencimiento cobraremos U$S1.000 y que los U$S16.02  de diferencia serían los intereses que en este caso equivalen a una tasa del 3.10% nominal anual en 210 días.

  • Bonar Ley local: Bonar18, Bonar17, Bonar24 y Bonar2020 en dólares a tasa fija.
  • Bonar Ley extranjera: Bonar19, Bonar21, Bonar26 y Bonar46 en dólares a tasa fija.
  • Bogar 18: en pesos, a tasa variable por CER y paga intereses mensuales

Estos instrumentos surgieron para cancelar deuda con jubilados y con proveedores del Estado. La estructura de dichos instrumentos es una combinación ya que no sólo tiene cupones de interés variable sino que además van amortizando capital parcialmente -por lo general mensualmente- y tiene en algunos casos períodos de gracia. Es decir que por un cierto tiempo no pagan ni intereses ni capital; éstos se adicionan al capital original.

  • PR 13: en pesos y actualizan por CER
  • PR15: en pesos a tasa variable BADLAR

Estos bonos surgieron luego del default de Argentina de 2001. En el Canje de deuda de 2005 se englobó un número importante de bonos, que fueron unificados en 3 tipos:

  • PAR: dólares Ley Argentina (PARA), dólares Ley New York (PARY) y pesos Ley Argentina - (PARP)
  • DISCOUNT: dólares Ley Argentina (DICA), dólares Ley New York (DICY) y pesos Ley Argentina (DICP)
  • CUASIPAR: pesos Ley Argentina (CUAP)

Estos bonos surgieron luego de la reapertura del canje en el año 2010:

  • PAR: dólares Ley Argentina (PAA0), dólares Ley New York (PAY0) y pesos Ley Argentina - (PAP0).
  • DISCOUNT: dólares Ley Argentina (DIA0), dólares Ley New York (DIY0) y pesos Ley Argentina (DIP0)
  • GLOBALES: dólares Ley New York (GJ17)

Los bonos del canje de deuda tenían adicionado un cupón en función al crecimiento del PBI de Argentina que se operan por separado.

  • TVPP pesos Ley Argentina
  • TVPA dólares Ley Argentina
  • TVPY dólares Ley New York ( canje 2005)
  • TVY0 dólares Ley New York ( canje 2010)
  • TVPE euros Ley Inglaterra

Bonos Privados

Llamados también Obligaciones Negociables, son los bonos que emiten las empresas por un capital determinado, como alternativa de financiación a mediano o largo plazo, buscando llegar en forma directa a inversores locales e internacionales para el desarrollo de sus proyectos de inversión. Son títulos de deuda, por lo que el tenedor de estos bonos es acreedor de la empresa. Aquí el análisis y evaluación considera el riesgo crediticio de sus emisores y sus expectativas de crecimiento.

¿Cómo se operan los Bonos?

Los bonos se pueden operar a través de agentes autorizados por la Comisión Nacional de Valores.

Sí, además de cobrar una comisión por la compra o venta, el banco cobra una comisión de custodia por su tenencia, y también por la amortización del capital y pago de intereses del bono en custodia.

A través de Online Banking y por el Contact Center.

Hoy los bonos ya sean públicos o privados se custodian en la Caja de Valores. Los cobros de los cupones de renta y amortización se hacen a través del agente.

Sí, hay bonos que no tienen liquidez y no se operan o se operan muy poco. Además hay todavía bonos en estado de “default” por lo que no tienen mercado secundario.

Sí, los bonos están custodiados en la Caja de Valores en lo que se llama “Depositante”, a nombre de un “Comitente”. Para transferir hay que dar instrucciones al “Depositante” para transferirlos a otro.

No, a través del banco solo se pueden operar bonos locales.

Para el caso de Personas Humanas, los canales habilitados para licitar Letes son Online Banking y el Centro de Atención Telefónica. Para hacerlo por Online Banking deben ingresar a Inversiones, opción Títulos Valores, Más opciones, suscribir licitaciones.
Las Personas Jurídicas solamente pueden hacerlo telefónicamente.

Debo esperar un plazo mínimo de tenencia de dichos Valores Negociables en cartera de CINCO (5) días hábiles, contados a partir su acreditación.

Esto aplica tanto para personas humanas como jurídicas.

Ejemplo de operación de compra de bonos en un plazo de liquidación de 48 hs hábiles:

  1. Día lunes: compro el bono con pesos que tenía depositados en mi cuenta;
  2. Día miércoles: el bono que compré se acredita en el Agente Depositario (Caja de Valores);
  3. Día miércoles de la próxima semana: puedo realizar la venta contra dólares, dado que transcurrieron 5 días hábiles desde la acreditación en Caja de Valores.

Lo anterior se cumple en caso de que no existan días feriados o inhábiles entre la compra y la venta, caso contrario el plazo para poder vender contra dólares se extenderá.

Para más información hacé click aquí (CNV 841/2020)

Debo esperar un plazo mínimo de tenencia de dichos Valores Negociables en cartera de CINCO (5) días hábiles, contados a partir su acreditación.

Esto aplica sólo para personas humanas.

Ejemplo de operación de compra de bonos en un plazo de liquidación de 48 hs hábiles:

  1. Día lunes: compro el bono con dólares que tenía depositados en mi cuenta;
  2. Día miércoles: el bono que compré se acredita en el Agente Depositario (Caja de Valores);
  3. Día miércoles de la próxima semana: puedo realizar la venta contra pesos, dado que transcurrieron 5 días hábiles desde la acreditación en Caja de Valores. 

Lo anterior se cumple en caso de que no existan días feriados o inhábiles entre la compra y la venta, caso contrario el plazo para poder vender contra dólares se extenderá.

Para más información hacé click aquí. (Com A6799).

RESUMEN OPERATORIA DE BONOS

PERSONA HUMANA

COMPRA

VENTA

PERMANENCIA

RESTRICCION DE PLAZO PARA VENDER EL BONO

ARS

ARS

NO

NO APLICA

USD

USD

NO

NO APLICA

ARS

USD

SI

PUEDO VENDER AL 7° DÍA HABIL DE HABER HECHO LA COMPRA (1) (2)

USD

ARS

SI

PUEDO VENDER AL 7° DÍA HABIL DE HABER HECHO LA COMPRA (1)


PERSONA JURIDICA

COMPRA

VENTA

PERMANENCIA

RESTRICCCION DE PLAZO PARA VENDER EL BONO

ARS

ARS

NO

NO APLICA

USD

USD

NO

NO APLICA

ARS

USD

SI

PUEDO VENDER AL 7° DÍA HABIL DE HABER HECHO LA COMPRA (1) (2)

USD

ARS

NO

NO APLICA 

(1) Cálculo sin contabilizar el día en que se realiza la compra del bono
(2) Lo mismo aplica para poder transferir el bono al exterior

Debo esperar 90 días corridos luego de haber hecho la compra de moneda extranjera, para poder vender un bono contra dólares.


Para más información hacé click aquí (Com. A7030) y aquí (Com. A7042)